第五章 投资

　　1、投资：广义的投资包括对外的权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资，以及对内的固定资产投资、存货投资等；狭义的投资一般仅包括权益性投资、债权性投资。

　　2、投资的特点：

　　1）投资是以让渡其他资产而换取的另一相资产；

　　2）投资于其他资产一样，也能为投资者带来未来的经济利益。

　　3、按照投资的性质和目的不同，分为短期投资和长期投资。

　　4、短期投资：目的：保持流动性，持有期限短，易变现。

　　特点：1）很容易变现；2）持有期限较短。

　　5、长期投资：目的：1）取得受益；2）控制；3）兼并。

　　6、按照投资的对象不同，可分为债权性投资（债券，风险小，收益较低）、权益性投资（普通股，风险大，投资收益不确定）、混合性投资（优先股）。

　　7、短期投资的取得：

　　8、1）短期帐面价值=买价+佣金-应计利息

　　2）一次还本付息，利息不计   （分次）

　　9、短期投资的期末计价方法有三种：成本法（中国过去）、市价法（直观）、成本与市价孰低法。

　　10、市价：是指在证券市场上挂牌的交易价格，一般按期末证券市场上的收盘价格作为市价。

　　11、我国投资会计准则对短期投资要求采用成本与市价孰低计价。

　　12、短期投资的处置，主要是指短期投资的出售、转让及到期收回债券投资的本息等业务。

　　13、长期债权投资的核算：

　　1）购入：

　　a 购入时间、利息 一次（单独计入债券成本）

　　分次

　　b 相关费用  费用少——直接计入当期损益

　　费用多——计入成本（单独）

　　c 折价溢价       单独计入成本

　　2）持有：

　　a 摊销折（溢）价方法

　　摊销时间（购入至截止日）

　　b 摊销相关费（直线法）

　　c 计息（不改变每期利息额，但改变投资收益）

　　3）出售：

　　a 未到期 冲折溢价，相关费

　　计息（前后）

　　b 计盈（赔）“投资受益”

　　14、实质  每期溢价摊销减少当期投资收益

　　每期折价摊销增加当期投资收益

　　15、影响实际利率的原因及表现：

　　16、部分处置某项长期债权投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。

　　17、长期债权投资：是指通过投资取得被投资单位的股权，期限在一年以上的投资，包括股票投资和其他股权投资。（除债券）

　　18、投资企业直接拥有被投资企业50%以上的表决权资本。

　　19、控股超过20%，采用权益法核算；控股20%以下，采用成本法核算。

　　20、长期股权投资的取得成本，具体应按以下情况分别确定：

　　1）以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等相关费用；

　　2）以放弃非现金资产取得的长期股权投资，超过帐面价值，作为“资本公积”项目，低于帐面价值，计入当期“营业外支出”；

　　3）原采用权益法核算的长期股权投资改按成本法核算，或原采用成本法核算的长期股权投资改为权益法和算时，按原帐面价值作为投资成本。

　　21、成本法：是指投资按投资成本计价核算的方法。

　　22、成本法的本质：一般不改变长期股权投资帐面价值，特殊情况下可能改变（持有期间发以前年度的股利）。

　　23、成本法的缺点：投资企业在帐上无法反映出其在被投资单位所有者权益中所占的份额。

　　24、长期股权投资的权益法：是指投资更初以投资成本计价，以后根据游资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法。

　　25、权益法的本质：根据受资企业盈、赔、发调整长期投资的帐面价值。

　　26、我国投资会计准则规定，投资企业的投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额处理。

　　27、股权投资差额的核算：出现差额，增加或减少投资受益，分10年摊销。股权投资差额应按一定期限平均摊销，计入损益；按不超过10年（含10年）的期限摊销。